Sự thật về Phân Tích Kỹ Thuật
Trong đầu tư chứng khoán, chúng ta có hai trường phái phân tích: phân tích cơ bản (PTCB) và phân tích kỹ thuật (PTKT).
Hai trường phái này được nhiều nhà đầu tư sử dụng; có người chỉ dùng một trong hai, cũng có người kết hợp cả hai. Đối với những NĐT mới, thường sẽ bắt đầu với PTKT vì nó đơn giản, dễ học, ngắn gọn và không phức tạp như PTCB. Tuy nhiên, sau khoảng vài tuần hoặc một tháng, phần lớn NĐT lại cho rằng PTKT không đúng, mất niềm tin và thậm chí coi thường PTKT.
Đây là tâm lý rất bình thường của những NĐT mới làm quen với PTKT. Để thành thạo và sử dụng PTKT nhằm kiếm lợi nhuận cần nhiều hơn thế, NĐT phải trau dồi kiến thức qua sách vở, thực hành backtest, xây dựng và hoàn thiện một khung giao dịch đến khi có thể sinh lời.
1- Hiểu đúng phân tích kỹ thuật
PTKT thực chất là nhìn vào lịch sử giá, nhận diện các mẫu hình và hành động giá lặp lại với một xác suất nhất định. Khi dùng PTKT, NĐT đang phản ứng với dữ liệu, nghĩa là mang tính bị động. Do đó, chúng ta không thể mua đúng đáy và bán đúng đỉnh, mà chỉ phản ứng lại với khối lượng và hành động giá, đồng nghĩa luôn tồn tại một độ trễ nhất định so với diễn biến giá.
Ngoài ra, PTKT còn giúp NĐT bình tĩnh hơn, cung cấp một góc nhìn bao quát về thị trường hoặc từng cổ phiếu cụ thể, và trả lời câu hỏi: nên mua, nên bán, nên đợi mua, nên đợi bán, hay không nên giao dịch. Khi nhìn vào PTKT, thị trường luôn phát ra tín hiệu, và chính những tín hiệu đó là cơ hội. Vấn đề nằm ở chỗ NĐT có đủ trình độ (giỏi) để “nghe” được điều thị trường hoặc cổ phiếu đang muốn nói hay không.
Để kiếm tiền từ PTKT, NĐT cần thời gian học, thực hành, backtest, và quan trọng là ghi nhớ: trong quá khứ mình đã thấy mẫu hình hay hành động giá này, thì hiện tại phải hành động như thế nào?
Không thể đốt cháy giai đoạn với PTKT: Kiếm tiền bằng PTKT không giống như làm văn phòng, nơi năng lực cao có thể thăng tiến rất nhanh, mà giống như nghề phi công. Muốn từ cơ phó lên cơ trưởng phải tích lũy đủ số giờ bay, dù có giỏi đến mấy thì cũng cần một khoảng thời gian nhất định. PTKT cũng vậy: sau khi học hết lý thuyết, NĐT phải tạo ra kế hoạch giao dịch, rồi thực hành lặp đi lặp lại. Mỗi lần sai hay mất tiền, phải sửa và hoàn thiện kế hoạch đến khi ổn định và sinh lời. Tất cả đòi hỏi thời gian, và chắc chắn không thể kiếm tiền từ PTKT chỉ sau 1-2 tuần hay vài tháng.
2- Chứng chỉ chuyên môn dành cho Phân tích kỹ thuật - CMT
Trong PTKT chúng ta có bằng CMT (Chartered Market Technician) là chứng chỉ quốc tế chuyên sâu trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, do CMT Association tại Mỹ cấp và được công nhận rộng rãi trên toàn cầu. Nếu như CFA được coi là tiêu chuẩn vàng cho phân tích cơ bản và quản lý danh mục, thì CMT lại là thước đo năng lực đối với những người muốn phát triển sự nghiệp theo hướng nghiên cứu và ứng dụng phân tích kỹ thuật.
Để có được bằng CMT đổi hỏi người học phải bỏ rất nhiều thời gian và nỗ lực để thực hành và dùng kinh nghiệm qua các năm để có thể trả lời được các câu hỏi.
Lộ trình để đạt được bằng CMT gồm ba cấp độ thi được thiết kế để nâng cao dần năng lực của người học và bao gồm 9 môn học như sau:
Statistical & Trend Analysis;
Chart & Pattern Analysis;
Classical Methods;
Portfolio Management;
Selection & Decision Making;
Chart Construction;
Assets Relationship;
Behavioural Finance;
Risk Management.,
Level I tập trung vào nền tảng phân tích kỹ thuật như lý thuyết Dow, mô hình giá, biểu đồ, xu hướng, khối lượng, các chỉ báo cơ bản và quản trị rủi ro đơn giản. Level II đi sâu hơn vào việc kết hợp công cụ, phân tích xu hướng nâng cao (Elliott Wave, Fibonacci, Gann), sử dụng chỉ báo phức tạp (Ichimoku, Bollinger Bands, ADX…), đồng thời áp dụng thống kê, quản trị rủi ro định lượng và phân tích tâm lý thị trường. Level III nhấn mạnh ứng dụng thực tế, yêu cầu thí sinh xây dựng chiến lược đầu tư hoàn chỉnh, quản lý rủi ro ở cấp danh mục, viết báo cáo phân tích chuyên nghiệp và tuân thủ chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp.
Nói như vậy để thấy, việc biết và nói chuyện về PTKT thì dễ, nhưng để hiểu sâu và sử dụng thuần thục PTKT vào đầu tư đòi hỏi nhiều thời gian, công sức.
3- NĐT sử dụng mục PTKT trên Spring consulting như nào cho hiệu quả?
Mục PTKT là chuyên mục khuyến nghị những cổ phiếu có điểm mua dựa trên phân tích kỹ thuật và các khuyến nghị này đều mang tính xác suất. Một điểm mua tốt là điểm mua có xác suất thắng 60-70%.
Tuy vậy, lưu ý, sau khi mua cổ phiếu, diễn biến giá liền sau đó là 50/50, tức 50% giá có thể tăng và 50% giá có thể giảm, miễn là nó đi trong biên độ cho phép và chưa vi phạm mức dừng lỗ, thì nhà đầu tư vẫn tiếp tục nắm giữ, không nên hoảng loạn chỉ vì giá sụt giảm một chút từ giá mua.
Để sử dụng hiệu quả danh sách các cổ phiếu khuyến nghị theo phân tích kỹ thuật, NĐT nên phân bổ tối đa 15% tổng NAV vào một cổ phiếu và tuyệt đối tuân thủ mức dừng lỗ đã khuyến nghị. Đây là điểm quan trọng nhất vì việc tuân thủ dừng lỗ sẽ giúp bảo vệ tài khoản, giảm rủi ro khi thị trường diễn biến ngược kỳ vọng. Mục PTKT là dám mua dám bán, do đó nguyên tắc kỷ luật là yếu tố then chốt để đạt hiệu quả.
Nhà đầu tư có nhu cầu mở tài khoản chứng khoán, xem hướng dẫn tại đây