Nhà đầu tư cá nhân làm gì để cạnh tranh với các "tay to" trên thị trường chứng khoán
Có ít thông tin hơn, năng lực phân tích cũng không bằng NĐT tổ chức. Vậy đâu là chiến lược hợp lý giúp nhà đầu tư cá nhân kiếm lời trên TTCK.
1- Nhìn lại đặc điểm của Nhà đầu tư cá nhân.
Điểm yếu:
- Ít thông tin hơn tổ chức, người nội bộ của doanh nghiệp.
- Năng lực phân tích cũng thấp hơn.
Điểm mạnh:
- Lợi thế là có thể vào ra dễ dàng. NĐT cá nhân có thể mua/ bán trong 1 vài lệnh là đã mua xong hoặc bán xong. Trong khi nhà đầu tư tổ chức không thể vì vị thế tài sản lớn. Họ sẽ cần bán trong nhiều tuần, nhiều tháng để hoàn thành mục tiêu.
- Có thể mở rộng phạm vi đầu thư: Nhà đầu tư tổ chức thường không thể tham gia mạnh vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ, thanh khoản thấp do cần khối lượng giao dịch lớn. Nhưng với cá nhân, đây có thể là cơ hội, vì giá các cổ phiếu này có thể biến động mạnh khi dòng tiền nhỏ cũng đủ tạo ra sự thay đổi đáng kể.
NĐT cá nhân cần tận dụng các điểm mạnh của mình, và hạn chế các điểm yếu.
2- Tận dụng điểm mạnh
Khi NĐT cá nhân đầu cơ ngắn hạn
Tận dụng khả năng vào ra dễ dàng, có thể linh hoạt cơ cấu danh mục.
- NĐT cá nhân có thể đoán thời điểm cổ phiếu bắt đầu sóng tăng để tham gia. Điều mà NĐT tổ chức ko làm được, do họ phải mua trong một thời gian dài mới đủ số lượng yêu cầu.
- Hoặc nếu thấy cổ phiếu giảm trong ngắn hạn thì có thể bán và tham gia lại sau. Điều mà nđt tổ chức cũng ko làm được vì sợ bán ra khó để mua lại
- Đi theo dấu vết của các tay to. Khi các nhà đầu tư lớn mua gom số lượng lớn cổ phiếu, họ sẽ để lại các dấu hiệu liên quan đến giá và khối lượng trên đồ thị kỹ thuật(tạm gọi là dấu chân người khổng lồ), nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể lần theo những dấu chân này. Chi tiết mình sẽ dành một bài riêng để nói sau.
Đây cũng là lý do tại sao mình lại chọn chiến lược đầu cơ ngắn hạn trong dịch vụ hợp tác đầu tư chứng khoán.
Với phong cách đầu tư dài hạn:
NĐT cá nhân có thể đa dạng tỷ trọng vào các doanh nghiệp tốt, cổ tức hấp dẫn nhưng có thanh khoản thấp: điện, nước,…. Các doanh nghiệp này thường có dòng tiền ổn định, ít phụ thuộc vào chính sách vĩ mô hoặc yếu tố bên ngoài. Ở TTCK Việt Nam hiện tại, các cổ phiếu như vậy đang chủ yếu được giao dịch trên sàn Upcom, cái cũng hạn chế khả năng tham gia của nhà đầu tư tổ chức.
Tuy vậy để tận dụng được ưu điểm này, NĐT cá nhân cần có cho mình kiến thức và kinh nghiệm chọn lọc doanh nghiệp tốt. Một số khía cạnh cần được xem xét kỹ lưỡng như: Cơ cấu cổ đông, Ban lãnh đạo, tình hình tài chính và định giá.
3- Hạn chế điểm yếu
NĐT cá nhân nên tránh tham gia vào các doanh nghiệp mà ở đó có điểm mạnh của tổ chức và người nội bộ:
Các cổ phiếu có doanh thu lợi nhuận phụ thuộc nhiều vào quyết định của ban lãnh đạo, hoặc mang tính bất ngờ, khó dự phóng: Ví dụ: Nhiều cổ phiếu trong ngành BĐS dân cư, BĐS khu công nghiệp có lợi nhuận rất không đều, và được ghi nhận theo ý chí doanh nghiệp.
Các doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh phức tạp, sở hữu chồng chéo. Bởi giá cổ phiếu sẽ nhạy bén với các thông tin, cái mà lợi thế sẽ thuộc về nhà đầu tư tổ chức, hoặc người nội bộ.
Các cổ phiếu được đẩy lên bởi tin đồn: Rõ ràng các tay to và tổ chức biết sớm những tin đồn đúng này trước chúng ta, còn nếu chúng ta biết trước, nhiều khả năng tin đồn đó sai.
Trần Thanh Xuân.
Hợp tác đầu tư chứng khoán
Xem thêm thông tin về mình tại: About me